二战爆发后，参战各方巨大的战争消耗以及相互之间的经济封锁与资产扣压，造成这些国家出现严重通胀、本币汇率波动剧烈。

部分资本利用分业监管存在监管不足的漏洞，采用香肠式嵌套或套娃式嵌套进行多层级、多主体、跨领域的资本关联交易。一是基于发展转型的多元化扩张。

（四）诱发市场垄断，破坏市场生态 资本具有自我强化的集聚效应，资本过度集中且无序扩张过程中，容易形成在市场上占据主导的市场主体，甚至引发垄断。二是资本无序扩张监管需要明确既定资本扩张有序性标准。热点产业对其他投资者吸引力大，能利用市场估值溢价使得企业整体估值得到提高，以改善企业资产负债表，缓释资金融资压力。（二）深化关联风险，潜藏系统重要性问题 资本无序扩张中涉及多样化主体、多种金融业务和更长的操作流程，使得不同主体、业务和流程关联性大大提高，将引发系统重要性风险。资本无序扩张存在特定的体制机制根源。

值得注意的是，资本无序扩张在大中型民营企业表现突出，但是，也有不少国有企业及金融机构参与其中。在金融部门中，部分实体企业和金融机构以多元化扩张或综合化经营为名，以资本运作为支撑，控制或持有多种类型的金融牌照，实质性开展混业经营，甚至进行监管规避和监管套利，形成异化的金融资本。提升监管政策的引领性和约束力，健全差异化监管激励约束体系，优化监管考核指标，加强监管评价评估的结果运用，发挥对金融机构的引领带动作用。

金融安全是国家安全的重要组成部分。对重点领域贷款不良容忍度、贷款风险权重、贷款风险分类等作出差异化安排，完善监管激励机制。要健全普惠金融基础设施，破除制约金融发展的体制机制障碍，降低制度性交易成本，进一步疏通金融进入实体经济的渠道。优化信贷结构，加大首贷、信用贷、中长期贷款支持力度，满足小微市场主体多样化融资需求。

当前，绝大多数乡镇已实现银行网点和保险服务全覆盖，小额存取、支付结算、转账汇款等基础金融服务已基本覆盖所有行政村，并通过数字化渠道更有效地触达大众。普惠金融重点领域信用信息共享机制建设仍然存在整合不足、壁垒多、标准化程度低等问题。

我国普惠金融发展取得的积极成果 《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》实施以来，我国积极深化普惠金融领域体制机制改革，优化金融机构、产品和市场体系，加强政策协同保障，补齐基础设施和制度短板，提升人民群众金融服务获得感，推动普惠金融在服务实体经济、助力打赢脱贫攻坚战和全面推进乡村振兴等方面发挥积极作用。加强金融立法，健全新业态、新产品的制度规则。截至2022年2月末，小微企业贷款余额51.9万亿元，其中，普惠型小微企业贷款余额19.7万亿元，同比增速22.2%，较各项贷款增速高11.2个百分点。重点围绕稳就业保民生，积极推出有利于经济社会稳定和民生福祉的举措，切实引导金融机构自觉承担惠民利民的责任和使命。

下一阶段推进普惠金融高质量发展的重点考虑 习近平总书记指出，要建设普惠金融体系，把更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节。推动完善农村产权登记流转体制机制建设和知识产权、应收账款融资等各类基础平台建设，提升基础设施的包容性，更好激活要素资源，畅通经济循环。支持发展现代产业体系，重点围绕支持先进制造业、现代农业、绿色发展，引导金融资源流向关键领域和薄弱环节，助力提升制造业核心竞争力，促进农业农村现代化，引导生产生活的绿色低碳转型。脱贫攻坚期内，面向贫困群体提供财政贴息、免担保免抵押的扶贫小额信贷及扶贫保、防贫保等扶贫专属保险产品，累计发放扶贫小额信贷7100多亿元，累计支持超过50%的建档立卡贫困户，有效帮助贫困群众发展生产，稳定脱贫。

要牢固树立安全发展理念，坚持底线思维，正确认识和防范化解金融风险，根据形势把握好发展普惠金融与防范风险的动态平衡。数字技术的发展提升了金融服务的便利度，但也加剧了金融消费水平的分化。

农村新型产权面临确权、登记、评估、流转等方面的困难，信用支撑作用发挥不足，各类要素资源尚未有效激活。健全政策保障机制是弥补普惠金融领域市场失灵的必要手段，也是更好发挥政府作用的重要体现。

四是金融基础设施和发展环境有效改善。坚持守正创新，倡导负责任金融理念，确保金融创新在审慎监管的前提下进行。要坚持稳中求进，完善普惠金融政策制定和执行机制，精准发挥各类政策的激励约束作用，加强跨周期调节和政策协同，引导金融机构建立健全敢做、愿做、能做、会做普惠金融的长效机制。2021年末，全国建档评级农户数约占农户总数的65%，授信农户数约占农户总数40%，用信农户数约占农户总数的20%。四是深化金融供给侧结构性改革。善于依据立法精神、运用法治思维和法治方式维护人民根本利益。

针对小微市场主体信用支撑不足和信用体系不完备的问题，继续推动加强信用信息共享应用的顶层设计和统筹协调，健全信息归集、共享、查询、对接机制和标准，构建全国一体化融资信用服务平台网络，依法依规促进信用信息共享。小微企业主、个体工商户、农民、新市民、低收入群体、学生、老年人等群体的教育培训力度还需进一步加大。

一是普惠金融的广度和深度仍然不足。大中型银行普遍设立普惠金融事业部或专营机构，通过单列信贷计划、内部资源倾斜、差异化绩效考核、尽职免责等措施，初步形成了敢做、愿做的普惠金融内部经营机制。

结合乡村治理活动开展农村信用体系建设，强化契约精神和诚信意识，优化信用生态环境。系统开展金融教育与知识普及工作，提升大众金融素养和金融能力，推动全民共建共享金融发展成果。

加强对妇女、高校毕业生、返乡入乡人员、新市民等群体就业创业的金融支持，提高经济增长的就业带动力。二是重点领域金融服务可得性持续提升。强化全面从严治党严的氛围，把严的要求落到实处，坚决惩处金融领域腐败。增强保险保障功能，推动农业保险扩面、增品、提标，扩大普惠型人身保险覆盖面，发展商业养老保险产品。

保险和资本市场作用有待进一步发挥。经验表明，坚持党中央对金融工作的集中统一领导，是发挥中国特色社会主义优势的重要前提，也是应对各类风险挑战的有力保障。

开展金融消费权益保护监督检查和金融机构营业场所销售行为检查，加大力度治理违法金融广告、误导销售金融产品等问题，督促从事贷款业务的机构明示贷款年化利率。过渡期延续推出脱贫人口小额信贷产品，2021年末余额1612亿元，支持脱贫户和边缘户400万户。

七是统筹金融发展与安全。小微市场主体、三农等重点领域的金融服务质量还有待提升，针对科创型小微企业、新型农业经营主体、新市民的专业服务机制有待健全，老年人、残疾人等特殊群体金融服务仍然存在薄弱环节。

部分人群因为技术排斥而受到金融排斥，部分人群则因为渠道便捷而忽视风险本质，更容易陷入过度负债、盲目投资。当前，我国已基本建成与全面建设小康社会相适应的普惠金融体系。创新是引领发展的第一动力。当前形势下，要将普惠金融工作纳入经济社会发展的大局，牢记国之大者，顺应人民群众对美好生活的向往，以更大的力度、更实的措施推动普惠金融高质量发展，着力构建与全面建设社会主义现代化国家相适应的普惠金融服务和保障体系，切实提升人民金融服务获得感。

当前普惠金融发展存在的差距和不足 尽管过去几年普惠金融发展取得了积极成果，但与人民群众需要和新发展阶段的要求相比，仍然存在一定差距。拓宽直接融资渠道，适应小微、涉农市场主体特别是创新创业企业的需求。

2021年，农业保险为1.8亿户次农户提供风险保障超4.7万亿元，保障作用不断加强。积极应对金融领域出现的消费纠纷问题，构建多元化的金融消费纠纷解决机制，规范并拓展各类金融消费投诉维权热线，建成金融消费纠纷调解网在线调解平台。

提升货币政策的灵活性和有效性，运用支农支小再贷款等各项货币政策工具，畅通利率传导机制，引导扩大普惠金融业务覆盖面。习近平总书记在主持中央全面深化改革委员会第二十四次会议时强调，要始终坚持以人民为中心的发展思想，推进普惠金融高质量发展，健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系，更好满足人民群众和实体经济多样化的金融需求。